特斯拉大调整:All in带来的灾难

特斯拉的平价新车“NV91”量产计划似乎遭遇重大挫折。尽管CEO伊隆·马斯克在2022年股东大会上承诺，这款新车将于2024年底上市，年销量目标高达200万辆，旨在推动特斯拉超越大众与丰田，成为全球最大的汽车制造商。然而，据《晚点LatePost》掌握的信息，原定于2023年夏天进入量产验证阶段的“NV91”似乎并未按计划推进。

特斯拉当前处境艰难，急需新产品提振市场表现。Cybertruck的生产困境导致其今年产量预计仅为6万辆，而销售主力Model Y自上市五年来销量首现下滑。加之特斯拉股价在一季度随标普500指数上涨趋势逆向下跌三分之一，使得公司亟需“NV91”扭转颓势。

中国作为特斯拉产业链的重要合作伙伴，多家核心供应商已根据特斯拉意向订单在墨西哥筹建工厂，静候特斯拉墨西哥工厂完工。按照规划，这座专为“NV91”打造的工厂将更为紧凑高效，助力特斯拉将主力产品价格从Model 3的约25万元人民币降至约18万元人民币，以实现马斯克降低车辆售价、吸引更多消费者的愿景。

然而，墨西哥工厂的建设进程并不顺利，多位供应商透露投产时间已推迟至2025年一季度。尽管特斯拉项目延期并非新鲜事，但近期有消息指出，特斯拉高层已在2月秘密取消了“NV91”计划。尽管马斯克对此予以否认，但基层管理人员却未能收到项目后续的明确指示，只能通过马斯克所谓的“假新闻”追踪项目动态及其个人职业前景。

特斯拉近期的大规模裁员行动更是引发内部震动。4月5日，裁员消息在外部匿名社交平台曝光，实际裁员行动却比预期提前到来，许多员工在毫无预警的情况下收到裁员通知。据被裁员工反映，此次裁员过程仓促混乱，缺乏合理交接安排，且裁员对象并不局限于绩效不佳或任职年限短的员工，一些表现优秀、工龄较长的工程师也未能幸免。

本轮裁员波及约1.4万名员工，部分部门裁员比例甚至超过30%，如电池部门。中国区的裁员情况亦不容乐观，部分部门裁员比例同样达到30%。对于这场突如其来的裁员风暴，一位被裁工程师表示困惑：“那些亏损的汽车公司没大裁员，我们一年盈利这么多，裁20%。”

特斯拉的困境不仅体现在内部，其产业链上的中国供应商也已感知到危机。据《晚点LatePost》了解，墨西哥工厂建设已再度延期至2026年，供应商们虽不再对原计划抱有幻想，但其已建成的工厂却面临闲置困境。

特斯拉员工、供应商、股东以及马斯克本人，都在承受公司今年开局不利带来的沉重代价。马斯克因收购Twitter所欠下的巨额债务，使得他质押了自己持有的58%特斯拉股票，价值超过400亿美元。若特斯拉股价持续下滑，而马斯克无力补充抵押品，他质押的股票可能会被迫出售，进而引发股价的恶性循环。

特斯拉当前面临的种种问题，根源可追溯至五年前。Cybertruck产能地狱、Model 3和Model Y销量下滑、新款平价车计划搁浅，皆是昔日决策失误酿成的苦果。具体而言，这些问题早在2019年就已埋下伏笔。

2019年，特斯拉成功走出Model 3产能危机，以35000美元的亲民价格推出了续航出色的纯电动汽车，促使普通消费者开始接纳电动车。此后，特斯拉与力劲在上海工厂合作攻关一体压铸车身技术，仅半年便取得突破，使得Model Y单车成本降低5000元，为其三年后登顶全球最畅销车型奠定了基础。

彼时，马斯克意气风发，决定推出全不锈钢车身的Cybertruck，以满足自己对创新和个性化的追求。然而，这款极具未来感的皮卡却成为特斯拉当前困境的起点。由于不锈钢车身制造工艺复杂，导致Cybertruck生产效率极低，延期三年才实现量产交付。目前，Cybertruck的日产量仅约200辆，年产量不足7万辆，预订车主需等待长达23年才能提车。

此外，特斯拉在2020年为Cybertruck和平价车准备的4680电池项目也加剧了公司的困境。4680电池原本被视为特斯拉降低成本、扩大产能的关键，但工程难题使其至今未能实现大规模量产。知情人士透露，4680电池的生产效率仅为预期的三分之一，能量密度低于预期20%，且成本远高于马斯克的要求。与此同时，宁德时代、比亚迪等公司的磷酸铁锂电池在性能、成本、制造速度等方面逐渐赶超，加之锂材料价格下跌和中国电池产业产能过剩，4680电池的优势已荡然无存。

特斯拉内部对4680电池项目持悲观态度，项目负责人德鲁·巴格里诺已于近日离职，其下属多人也被解雇。有工程师表示，4680电池项目团队规模仅约100人，远低于同类项目在中国电池公司通常所需的千人规模，且工作强度相对较低。这种人力配置的不足，使得特斯拉在面对需要大量重复性工作的制造难题时显得力不从心，同时也限制了公司在Cybertruck延期期间开发其他车型的能力。

如今，特斯拉仍依赖已上市8年的Model 3和5年的Model Y支撑销量，且近期否认了原计划年中推出的改款Model Y。今年一季度，特斯拉交付量同比下滑8.5%，这是近15个季度以来的首次负增长。不仅如此，特斯拉还削减了部分供应商的订单量，一家跨国电池供应商接到通知需降低供货量。

综上所述，特斯拉正深陷一系列由过去决策失误引发的困境之中。Model Y和Model 3将不得不继续承担重任，支撑公司度过这段艰难时期。尽管特斯拉宣布将于8月8日发布无人驾驶出租车（Robotaxi），试图以新一轮All in战略扭转局势，但自动驾驶技术的不确定性、激烈的市场竞争以及日益严峻的监管环境，使得这一策略能否成功拯救特斯拉，仍是未知数。