AI算力引爆光通信行业，光模块企业业绩飙升

随着人工智能（AI）技术的不断发展和应用，AI算法对算力的需求持续攀升，这不仅推动了数据中心和云计算领域的快速发展，也为光通信行业带来了新的增长机遇。

东方IC

东方财富Choice金融终端数据显示，今年前三季度，A股光通信板块中的55家公司中，有45家实现了盈利，其中20家公司净利润同比增长，占比达到近四成，更有13家企业的净利润增幅超过了20%。在光模块领域，新易盛、联特科技、中际旭创、迈信林、罗博特科等企业的净利润同比增幅均超过了1倍，显示出强劲的增长势头。

业内专家表示，随着我国持续推动AI算力、人工智能等领域的快速发展，光通信行业景气度持续提升。光模块作为光通信系统中的核心部件，市场需求不断提升，相关企业布局已进入收获期。

从具体业绩来看，中际旭创2024年前三季度实现营收173.13亿元，同比增长146.26%；归母净利润37.53亿元，同比增长189.59%。新易盛前三季度实现营收51.3亿元，同比增长145.82%；归母净利润16.46亿元，同比增长更是高达283.20%。此外，华工科技和光迅科技等企业的业绩表现同样不俗，营收和净利润均实现了双位数的增长。

多家公司提到，业绩增长的主要原因是受益于AI算力需求的增加，公司光模块销量大幅提升。同时，部分企业的光模块产品海外销售占比也在不断提升，进一步推动了业绩的增长。

专家指出，目前我国高端GPU集群建设处于发展期，对高速光模块的需求量旺盛。而海外市场方面，由于高性能GPU集群建设需求旺盛，高速光模块市场长期来看也将保持高速增长。

面对市场机遇，光模块企业正在持续加码研发，拓展产能。例如，华工科技在2024年前三季度的研发费用为5.36亿元，同比增长14.18%。公司相关负责人表示，公司800G LPO产品已获得明确需求，正在测试阶段，1.6T产品正加快送样测试，整体进度处于行业第一梯队。新易盛则在技术创新方面持续投入研发，不断推出高速率光模块产品，并积极进行产能扩张。